REITs क्या हैं?
REITs or real estate investment trust को एक ऐसी कंपनी के रूप में वर्णित किया जा सकता है जो आय उत्पन्न करने के लिए अचल संपत्ति का मालिक है और उसका संचालन करती है। Real estate investment trust companies हैं जो उच्च मूल्य वाली real estate properties and mortgages के portfolios का प्रबंधन करती हैं। उदाहरण के लिए, वे संपत्तियों को lease पर देते हैं और उस पर किराया वसूल करते हैं। इस प्रकार एकत्र किया गया किराया बाद में shareholders के बीच income और dividend के रूप में वितरित किया जाता है।
आम तौर पर, REITs Investors को उच्च मूल्य वाली अचल संपत्ति रखने का अवसर प्रदान करते हैं और उन्हें अंततः अपनी पूंजी को बढ़ावा देने के लिए dividend आय earn करने में सक्षम बनाते हैं। इस तरह, investor अपनी पूंजी की सराहना करने और एक ही समय में आय उत्पन्न करने के अवसर का उपयोग कर सकते हैं।
बड़े और छोटे दोनों investors इस investment विकल्प में अपना funds लगा सकते हैं और तदनुसार लाभ प्राप्त कर सकते हैं। छोटे निवेशक अन्य निवेशकों के साथ अपने संसाधनों को पूल करने का प्रयास कर सकते हैं और इसे बड़े commercial real estate projects में निवेश कर सकते हैं। REITs में शामिल संपत्तियों में डेटाdata centres, infrastructure, healthcare units, apartment complexes, आदि शामिल हैं।
Why should I invest in REITs?
REITs कुल return investments हैं। वे आम तौर पर उच्च dividend और मध्यम, long-term capital appreciation की संभावना प्रदान करते हैं। REITs शेयरों का long term कुल रिटर्न मूल्य शेयरों के समान होता है और कम जोखिम वाले बॉन्ड के रिटर्न से अधिक होता है।
मजबूत dividend आय REITs प्रदान करने के कारण, वे retirement savers और सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक महत्वपूर्ण निवेश हैं, जिन्हें अपने रहने वाले खर्चों को पूरा करने के लिए निरंतर income stream की आवश्यकता होती है। REITs के dividend पर्याप्त हैं क्योंकि उन्हें अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90 प्रतिशत सालाना अपने shareholders को वितरित करना आवश्यक है। उनके dividend उनकी संपत्तियों के किरायेदारों द्वारा भुगतान किए गए contractual rents की स्थिर धारा से प्रेरित होते हैं। अन्य equity और fixed-income investments के रिटर्न के साथ listed REIT stock returns का अपेक्षाकृत कम सहसंबंध भी REIT को एक अच्छा portfolio diversifier बनाता है। REIT रिटर्न “zig” की ओर जाता है, जब अन्य निवेश “zag” होते हैं, जो portfolio की समग्र अस्थिरता को कम करने और जोखिम के एक निश्चित स्तर के लिए इसके रिटर्न में सुधार करने में मदद करते हैं।
How do I Invest in a REIT?
एक व्यक्ति REIT में शेयर खरीद सकता है, जो किसी अन्य public stock की तरह प्रमुख stock exchange में listed है। निवेशक REIT mutual fund or exchange-traded fund (ETF) में भी शेयर खरीद सकते हैं । वास्तव में, लगभग 150 मिलियन अमेरिकी REIT के माध्यम से real estate में निवेश किए गए घरों में रहते हैं – कई लोग अपने 401 (के) एस, IRAs, Thrift Savings Plan (TSP), and pension plans में mutual fund और ETF के माध्यम से उन तक पहुंच बना रहे हैं।
401 (के) योजनाओं में प्रचलित लगभग 100% लक्षित तिथि निधियों में REIT आवंटन हैं, और teachers, firefighters, nurses, state government employees और अन्य लोगों सहित अधिकांश पेंशन योजनाएं REIT के माध्यम से real estate exposure प्राप्त करती हैं। .
एक दलाल, investment advisor or financial planner एक निवेशक के वित्तीय उद्देश्यों का विश्लेषण करने और उचित REIT निवेश की सिफारिश करने में मदद कर सकता है। 2020 Chatham Partners के study के अनुसार, 83% वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को REIT की सलाह देते हैं ।
What is an appropriate allocation to REITs?
Multiple studies से पता चला है कि optimal REIT portfolio आवंटन 5% और 15% के बीच हो सकता है।
David F. Swensen, पीएचडी, Yale endowment के विख्यात CIO और Unconventional Success के लेखक: व्यक्तिगत निवेश के लिए एक Fundamental Approach, अधिकांश निवेशकों के लिए REITs को 15% आवंटन की सिफारिश करता है।
आगे की अंतर्दृष्टि Chatham Partners’ research से आती है जिसमें पाया गया कि सलाहकार REITs को 4% से 12% की सीमा में आवंटन की सिफारिश करते हैं – ग्राहक की उम्र के बावजूद – शुरुआती करियर से लेकर retirement तक।
इसके अतिरिक्त, एक REIT एक तरल निवेश है जो विभिन्न geographic locations में अचल संपत्ति संपत्तियों की एक श्रृंखला में विविधतापूर्ण है। तुलनात्मक रूप से, एक घर एक तुलनात्मक रूप से illiquid asset है जिसका investment जोखिम विविध नहीं है, बल्कि अत्यधिक केंद्रित है। REIT आपके लिए काम कर रहे real estate हैं।